兄弟姐(jiě)妹们(men)啊，今天风水轮流转(zhuǎn)，终于(yú)新能源(yuán)反攻了(le)！

　　先来看一则(zé)今天新能源的(de)段子：

　　XXX一到(dào)店，所有做AI的人便都(dōu)看着他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹还不卖(mài)吗！” 他(tā)不回(huí)答，对柜里说(shuō)，“温两(liǎng)碗(wǎn)酒，要(yào)一碟茴香豆。”便排出九文大钱。他们又故意的(de)高声(shēng)嚷道，“你(nǐ)昨天还在说抄(chāo)底新(xīn)能源，新能源每次的(de)反弹就一下”

　　XXX睁(zhēng)大眼睛(jīng)说，“新能(néng)源赛道稳定，走势终将完美…” “什么走势完美？新(xīn)能源的每一次(cì)反弹，都是(shì)做(zuò)AI 的好时机啊(a)，你敢说不是吗” “你现(xiàn)在给别人吹新能源，是(shì)要(yào)被(bèi)吐口水的(de)” XXX便涨(zhǎng)红了脸(liǎn)，额(é)上的(de)青筋条条(tiáo)绽(zhàn)出，争辩道(dào)，“AI现在(zài)是概念炒作(zuò)，都是泡沫(mò)，新能源马上到业绩窗口了，未(wèi)来几年增(zēng)速稳定，成长逻(luó)辑不变，市场会发现的”，接(jiē)连便是难懂的话(huà)，什(shén)么“增长韧性不改，估值修复，贝(bèi)塔(tǎ)回归，拐点明确(què)，反(fǎn)转在即”之类的。引得众人都哄笑(xiào)起来，店(diàn)内(nèi)外充满了快活的空气。

　　截至(zhì)收盘沪指(zhǐ)跌0.02％，深(shēn)成指涨0.33％，创业(yè)板指涨1.54％。两市共(gòng)3502只个股(gǔ)上涨，1556只个股下跌。北向资金(jīn)净买入(rù)近8亿元。

　　今天泰勒终于可以写一下(xià)大涨(zhǎng)原(yuán)因了。

　　原因也很简单，今(jīn)天主(zhǔ)打的就是一个新能源马美如简介赛道(dào)股的超跌(diē)反(fǎn)弹，风格(gé)突然暴力转换，新(xīn)能源大反攻。

　　锂电、光伏等板块掀涨停(tíng)潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能(néng)概(gài)念股全线(xiàn)下挫，算力方向中科曙光、紫(zǐ)光股(gǔ)份、数据港跌停；CPO方向光迅科技跌停，锐捷网络、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股工(gōng)业富联(lián)、风语筑跌停，拓尔(ěr)思、软(ruǎn)通动力跌超10％。

　　工业富联(lián)又一次闪(shǎn)崩，消息面上，微软、Meta近期(qī)削(xuē)减服务(wù)器订单规模。其中，微软(ruǎn)全年调降幅度最高(gāo)达(dá)30％，主要集中在下半年；Meta本季就砍单40％，下(xià)半年(nián)释单转为(wèi)保守。

　　券商(shāng)也发(fā)来了解(jiě)读(dú)：【客观看待(dài)数(shù)通(tōng)砍单传闻，把握AI边际变(biàn)化】

　　今早有消息称Meta和微软(ruǎn)大(dà)幅削减了服务(wù)器(qì)订单，我们(men)呼(hū)吁(xū)大家客观(guān)看待。

　　首(shǒu)先，云(yún)商在年初给到的23年Capex指引已比较(jiào)悲(bēi)观(guān)，据此前产业反(fǎn)馈，四家大厂有2家(jiā)是下滑(huá)的，1家持平，1家有增长(zhǎng)，factset的一(yī)致预期(qī)看(kàn)23年(nián)云(yún)商capex增长(zhǎng)为(wèi)4％。因此服(fú)务器，尤其是通(tōng)用服务器的(de)需(xū)求放缓完全在预期内；

　　而本轮(lún)AI大模型的(de)浪潮主要(yào)拉动AI服务(wù)器。从光模块板块来看，1-马美如简介2月(yuè)就有Meta、亚马逊砍单(dān)消息确认，因此200G/400G需求走弱，在(zài)Q1收(shōu)入端已有充(chōng)分反映。

　　其次，微软(ruǎn)在最新的(de)业(yè)绩会(huì)上(shàng)Capex指引乐观(guān)，预计后续财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比增长，主(zhǔ)要受Azure AI拉(lā)动 。后(hòu)续也将根(gēn)据(jù)业务反馈及(jí)用户转化率(lǜ)，继(jì)续加大AI的(de)投入。

　　微软预计下(xià)个财季Azure收入同(tóng)比增长26-27％，其中近(jìn)1pct的增速拉动来自AI。

　　今(jīn)天的市场就(jiù)分析到这了。

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 马美如简介